تنگه هرمز در وقت های اضافه

بازگشت به ثبات؛ تعریفی دقیق و محتاطانه

روند احیای عرضه نامتوازن است. اگرچه جریان نفت خام عبوری از هرمز در اواخر سپتامبر به سطوح پیش از جنگ بازگشت، اما مجموع جریان نفت خام و فراورده‌های پالایشی تنها به حدود ۸۰ درصد خط مبنا رسید. آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) صادرات نفت خام حوزه‌ی خلیج فارس را ۱۳.۹ میلیون بشکه در روز برآورد می‌کند که کمی بیش از سه‌چهارمِ سطح پیش از جنگ است و فراورده‌های پالایشی حتی بیش از این عقب مانده‌اند. توان عبور نفت در روزهای اوج، به معنای بازگشت پایدار ثبات نیست؛ همان‌طور که صادرات از خطوط لوله‌ی فرعی و کمربندی نیز عبور واقعی از تنگه‌ی هرمز به حساب نمی‌آید.

ذخایر تحت فشار شدید

ذخایر انبارشده رکن اصلی این راهکار موقت هستند، اما به سرعت رو به کاهش نهاده‌اند. بر اساس گزارش ماه اکتبر آژانس بین‌المللی انرژی، ذخایر جهانی در پایان سپتامبر ۵۰۹ میلیون بشکه کمتر از سطح پیش از جنگ بوده است. کاهش خالص و ظاهراً ناچیزِ ۱۰ میلیون بشکه‌ای در ماه سپتامبر، در واقع افت ۱۱۳ میلیون بشکه‌ای ذخایر خشکی را پنهان کرد؛ افتی که بخشی از آن با افزایش ۱۰۳ میلیون بشکه‌ای نفت روی دریا (مستقر در نفتکش‌ها) جبران شده بود. ذخایر مستقر در خشکی به پایین‌ترین سطح خود از دست‌کم سال ۲۰۱۶ تاکنون تنزل یافته است. نفت روی نفتکش‌ها ضربه‌گیر و حاشیه‌ی امنیتی فوری چندانی برای پالایشگاه‌ها یا دولت‌ها ایجاد نمی‌کند.

ذخایر اضطراری نیز در حال ته کشیدن هستند. فاتح بیرول، رئیس آژانس بین‌المللی انرژی، در سوم اکتبر اعلام کرد از طرح آزادسازی اضطراری ۴۰۰ میلیون بشکه‌ای، حدود ۳۲۵ میلیون بشکه تحویل داده شده است. کشورهای عضو گروه هفت (G7) نیز با آزادسازی حداکثر ۱۰۰ میلیون بشکه‌ی دیگر موافقت کرده‌اند. چنین اقداماتی صرفاً زمان می‌خرند، اما حاشیه‌ی امنیتی ازدست‌رفته را بازسازی نمی‌کنند.

امین ناصر، مدیرعامل آرامکو، گفت دولت‌ها بیش از ۳۰۰ میلیون بشکه آزاد کرده‌اند و ذخایر تجاری بخش عمده‌ی انعطاف‌پذیری باقی‌مانده را تأمین کرده‌اند. بازسازی این سپر اطمینان ممکن است تا دو سال زمان ببرد. چین عامل ۷۸ درصد از کاهش ۷۶ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت خام کشورهای غیرعضو OECD در ماه سپتامبر بود؛ تجدید ذخایر آتی این کشور در رقابت با تقاضای جاری برای محموله‌های موجود قرار خواهد گرفت.

قیمت‌ها بیانگر شکاف عمیق میان انتظارات بازار و میزان عرضه‌ی واقعی فیزیکی هستند. طبق داده‌های IEA، بهای معاملات آتی برنت به نزدیکی ۱۰۷ دلار در هر بشکه رسیده که رشدی ۱۳ درصدی را از اوایل سپتامبر تجربه کرده است، در حالی که نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نزدیک به ۹۵ دلار دادوستد می‌شود. نفت فیزیکی برنت برآورد روزانه‌ی دریای شمال (North Sea Dated) حدود ۱۳۴ دلار است و قیمت برخی محموله‌های ویژه به دلیل هزینه‌های بالاتر حمل‌ونقل و حملات رخ‌داده به زیرساخت‌های عربستان، به حدود ۱۶۰ دلار نزدیک شده است. این پرمیوم (اضافه‌بها) برای نفت فیزیکی، فشار شدیدی را برملا می‌کند که زیر پوستِ این بهبودی ظاهری پنهان است.

تقاضایی که دود شد و به هوا رفت

با محدود شدن موجودی انبارها، قیمت‌های بالاتر و اختلال در عرضه، مصرف‌کنندگان ناچار به کاهش مصرف شدند. آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی می‌کند تقاضای جهانی در سال ۲۰۲۶ با افت ۲.۶ میلیون بشکه در روز روبه‌رو شود و این رقم تنها در سه‌ماهه‌ی چهارم به ۲.۵ میلیون بشکه برسد که سهم دیزل یک‌چهارم از این کاهش است. حتی پس از احیای نسبی در سال ۲۰۲۷، پیش‌بینی می‌شود مصرف نفت همچنان ۶۲۰ هزار بشکه در روز کمتر از سطوح سال ۲۰۲۵ باقی بماند.

این وضعیت نشان‌دهنده‌ی تاب‌آوری پایدار نیست، بلکه تخریب تقاضاست: افزایش قیمت‌ها بار بحران را بر دوش واردکنندگانی می‌اندازد که گزینه‌های جایگزین اندک و ذخایر بسیار محدودی دارند. گازوئیل (دیزل) گویای این فشار فزاینده است؛ بهای عمده‌فروشی آن در ماه سپتامبر به بیش از ۲۰۰ دلار در هر بشکه رسید که تقریباً دو برابر قیمت نفت خام است و IEA انتظار ندارد انبارهای دیزل پیش از نیمه‌ی دوم سال ۲۰۲۷ مجدداً تکمیل شوند.

بهای گزاف امنیت

کاهش مصرف اگرچه فشار بر عرضه را می‌کاهد، اما حفظ جریان محموله‌های باقی‌مانده هزینه‌ی سنگین خود را به همراه دارد. انتقال نفت از هرمز تا حدی بدان سبب مقدور است که قدرت نیروی دریایی آمریکا عبور تجاری را امکان‌پذیر می‌سازد. محاصره‌ی دریایی ایران بیش از ۳۰ درصد از ناوهای جنگی آمریکا را درگیر کرده و از زمان بازاعمال آن در ۱۴ ژوئیه، هزینه‌ای معادل روزانه ۳۲.۵ میلیون دلار داشته است. دفتر بودجه‌ی کنگره آمریکا (CBO) هزینه‌های نظامی پنتاگون را تا اول اوت ۳۸ میلیارد دلار تخمین زده و ارزیابی می‌کند که این مناقشه حدود دو‌سوم ذخایر موشک‌های رهگیر خاص ایالات متحده را مصرف کرده است.

موشک‌های پدافند هوایی نیروی دریایی هر یک بین یک تا شش میلیون دلار هزینه برمی‌دارند، در حالی که رهگیرهای چند میلیون دلاری علیه پهپادهایی به کار رفته‌اند که ارزش آن‌ها حدود ۲۰ هزار دلار است. هزینه‌ی راهبردی بزرگ‌تر، انحراف و جابه‌جایی نیروهای تأمین‌کننده‌ی امنیت هرمز از حوزه‌هایی است که واشنگتن ممکن است در نقاط دیگر—به‌ویژه حوزه‌ی هند-آرام (ایندوپاسیفیک)—به آن‌ها نیاز مبرم داشته باشد.

هزینه‌های تجاری نیز بار مضاعفی تحمیل کرده است. نرخ اجاره‌ی نفتکش‌ها برای گذر از آبراه می‌تواند روزانه به بیش از ۵۰۰ هزار دلار برسد، و گزارش شده به دریانوردانی که خطر عبور را به جان می‌خرند مبالغی تا ۲۵ هزار دلار به ازای هر سفر پرداخت می‌شود.

منطق اخلال‌گر

هرچه این تمهید موقت در احیای صادرات نفت خلیج فارس موفق‌تر عمل کند، اهمیت آن به عنوان یک هدف تلافی‌جویانه بیشتر می‌شود. محاصره‌ی اعمال‌شده از سوی ایالات متحده مانع از آن می‌شود که تهران نفت خود را جابه‌جا کند. هم‌زمان با بازگشت تولید سایر رقبای حوزه‌ی خلیج فارس، ایران اهرم فشار خود را از دست می‌دهد؛ بنابراین ایجاد ناامنی برای کشتیرانی تجاری می‌تواند به حفظ این اهرم کمک کند.

شواهد این امر اگرچه قطعی نیست، اما هشداردهنده است. تحلیلگران به نقل از CNN، حملات فزاینده به نفتکش‌ها را به افزایش تردد در تنگه ربط می‌دهند و فرمانده کل سپاه پاسداران نیز هرمز را یک «خط قرمز راهبردی» خوانده است. سازمان عملیات تجارت دریایی بریتانیا (UKMTO) در ماه سپتامبر ۲۰ هشدار امنیتی مربوط به تنگه و مدخل‌های دریای سرخ جنوبی و پنج هشدار دیگر در اوایل اکتبر ثبت کرد. در ۱۴ اکتبر نیز گزارش شد ایران با به‌کارگیری تاکتیک‌هایی نوین به دو شناور حمله کرده است.

این هدف‌گیری‌ها گزینشی نیز به نظر می‌رسند. دوره‌هایی که ایران رفتار هدف‌گیری خود را متوقف کرد یا تغییر داد، ممکن است تحت تأثیر مذاکرات مستقیم مالی بوده باشد تا محاسبات صرفاً نظامی. انتقام‌جویی در واکنش به محاصره‌ی دریایی انگیزه‌ی محتمل دیگری است. اما با افزایش جریان نفت، انگیزه برای اخلال در آن نیز همگام با آن رشد می‌کند.

مسیرهای دورزدن زیر آتش

مسیرهای جایگزین نیز زیر بار فشار قرار دارند. رویترز گزارش می‌دهد که عملیات انتقال کشتی‌به‌کشتی (Ship-to-ship) در خارج از تنگه‌ی هرمز به حداکثر ظرفیت ممکن رسیده است. خط لوله‌ی شرق به غرب عربستان که نفت خام را به ساحل دریای سرخ می‌رساند، در ۱۱ سپتامبر هدف بمباران قرار گرفت، هرچند به گزارش IEA جریان انتقال به سرعت از سر گرفته شد. نیروهای نیابتی در عراق و یمن پیش از این خطوط لوله، پالایشگاه‌ها و بنادر آرامکو را هدف قرار داده بودند.

حوثی‌ها نیز دامنه‌ی تهدیدهای خود را گسترش داده‌اند. الجزیره گزارش داد که آن‌ها مدعی حملاتی به تأسیسات آرامکو در ینبع در اواخر سپتامبر شدند؛ حملاتی که عربستان اعلام کرد بدون وارد آمدن خسارت رهگیری شده‌اند. همچنین حمله به تأسیساتی در نزدیکی ریاض در ۳ اکتبر گزارش شد؛ ادعایی که ائتلاف عربی آن را «گمراه‌کننده» خواند و امکان راستی‌آزمایی مستقل آن فراهم نشد. با این حال، حمله به ساختمانی متعلق به آرامکو در شرق عربستان در ۱۴ اکتبر حریق محدودی بر جای گذاشت.

ائتلاف به رهبری عربستان می‌گوید حوثی‌ها در این ماه ۲۰ بار فرودگاه ریاض را هدف قرار داده‌اند؛ مسئله‌ای که سبب شد اتحادیه اروپا و کشورهای حوزه‌ی خلیج فارس نشست سران برنامه‌ریزی‌شده برای ۲۴ اکتبر را به تعویق بیندازند. آسوشیتدپرس نیز گزارش می‌دهد که حوثی‌ها بخش‌هایی از سواحل باب‌المندب—یکی دیگر از تنگه‌های حیاتی دریانوردی—را به تصرف درآورده‌اند، در حالی که یک دیپلمات سعودی ایران را به تشویق این تنش‌ها متهم کرد. بنابراین خطوط لوله‌ی فرعی و کمربندی از بحران هرمز مستقل نیستند؛ این مسیرها عملاً جبهه‌ی دوم بحران را باز می‌کنند.

کاهش مخاطرات دریانوردی در حال حاضر بر یک راهکار چندلایه اما شکننده تکیه دارد: اسکورت نظامی، ترابری کشتی‌به‌کشتی، خطوط لوله‌ی فرعی، بیمه‌های ویژه و خاموش کردن ردیاب‌های ماهواره‌ای (AIS-dark transits). از آنجا که ظرفیت هر یک از این لایه‌ها محدود است، نقض و شکست در یک لایه، بار غیرقابل تحملی را بر دوش سایر لایه‌ها خواهد گذاشت.

علاوه بر این، تبدیل تصاویر ماهواره‌ای و داده‌های ناوبری به ابزاری برای هدف‌گیری نفتکش‌ها و تأسیسات، تناقضی لاینحل پدید آورده است: بازارها و شرکت‌های بیمه خواهان شفافیت ردیابی هستند، در حالی که شناورهای آسیب‌پذیر برای بقا ناچارند در تاریکی و استتار حرکت کنند.

امروزه لجستیک به گلوگاه اصلی بدل شده است. هزینه‌های کرایه حمل و حق بیمه پیشران جهش قیمت‌ها شده‌اند، در حالی که نرخ‌های سرسام‌آور اجاره‌ی نفتکش‌ها قیمت نفت خام تحویلی را بالا برده و حاشیه‌ی سود پالایشگاهی را در اروپا و آسیا به شدت تحت فشار قرار داده است. از دست رفتن ظرفیت پالایشی در خاورمیانه و روسیه به این معضل دامن زده، به‌ویژه در بخش سوخت دیزل. آژانس بین‌المللی انرژی هشدار می‌دهد که سامانه‌ی پالایشی جهان تحت استرس شدیدی کار می‌کند و احیای کامل جریان انتقال نفت خاورمیانه به سال آینده موکول شده است.

گاز: محدودیت سخت‌تر و بحرانی‌تر

گاز ممکن است گلوگاهی به‌مراتب تنگ‌تر باشد؛ چرا که بر خلاف نفت، خطوط بای‌پس و جایگزین اندکی دارد و از امکان آزادسازی ذخایر راهبردی هماهنگ بی‌بهره است. صادرات ال‌ان‌جی (LNG) قطر دچار افت شدیدی شده است. شرکت قطر انرژی (QatarEnergy) وضعیت فورس ماژور (اضطراری) را برای خریداران آسیایی تا نوامبر و برای خریداران اروپایی تا دسامبر تمدید کرده است.

اروپا به‌طور ویژه در معرض خطر قرار دارد. در ۶ اکتبر، مخازن ذخیره‌سازی گاز اتحادیه اروپا حدود ۷۳ درصد پر بود که کمترین میزان برای این زمان از سال از آغاز ثبت داده‌ها در سال ۲۰۱۱ به شمار می‌رود و ۱۵ درصد کمتر از میانگین پنج‌ساله است. این رقم همچنین از هدف تعدیل‌شده‌ی ۸۰ درصدیِ کمیسیون اروپا برای سال جاری پایین‌تر است. اروپا در حالی بر سر خرید محموله‌های LNG که هرمز را دور می‌زنند با آسیا رقابت می‌کند که تحریم واردات گاز طبیعی مایع از روسیه نیز از اول ژانویه اجرایی خواهد شد.

بهای هر مگاوات ساعت گاز در بازار شاخص TTF هلند به نزدیکی ۸۶ یورو رسیده که به بالاترین رکورد چهار سال اخیر نزدیک است. مورگان استنلی میانگین قیمت زمستانه را در حدود ۸۵ یورو پیش‌بینی می‌کند و هشدار می‌دهد در صورت زمستانی سرد یا تداوم کاهش عرضه‌ی قطر، قیمت‌ها به بالای ۱۰۰ یورو جهش خواهد کرد. شرکت ژاپنی JERA انتظار بازگشت سریع گاز قطر را ندارد و زمستان دشواری را برای اروپا پیش‌بینی می‌کند. هر محموله‌ای که آسیا به چنگ آورد، از دست اروپا رفته است؛ یک ماه ژانویه‌ی سرد و یخبندان می‌تواند ذخایر اروپا را پیش از آن‌که دیپلماسی یا توان نظامی نتیجه دهد، خالی کند.

دست خالی دیپلماسی

تلاش‌های دیپلماتیک بازدهی اندکی داشته است. تفاهم‌نامه‌ای با میانجی‌گری پاکستان در ۱۸ ژوئن برای مدت کوتاهی تنگه‌ی هرمز را بازگشایی کرد، اما آتش‌بس در ۸ ژوئیه از هم پاشید و واشنگتن شش روز بعد مجدداً محاصره را اعمال کرد. در اکتبر، محمدباقر قالیباف، رئیس مجلس ایران، اعلام کرد هرمز تا زمان برآورده شدن هفت شرط مندرج در تفاهم‌نامه مسدود خواهد ماند. در طرف مقابل، پیت هگست، وزیر دفاع ایالات متحده، این محاصره را «آهنین و نفوذناپذیر» توصیف کرده است. اولویت تهران مهار تنگه است و اولویت واشنگتن، خلع سلاح هسته‌ای.

هیچ‌یک از طرفین نتوانسته‌اند این اولویت‌ها را با یکدیگر آشتی دهند. در ۲۵ اوت، معاون وزیر امور خارجه‌ی ایران از ایجاد کریدور موقت کشتیرانی ایران و عمان با تسهیم درآمد خبر داد و تهران بعداً تأکید کرد که تفاهمی حاصل شده است. با این وجود، ایران از بازگشایی کامل تنگه تا زمان برقرار ماندن محاصره‌ی آمریکا خودداری می‌کند. دونالد ترامپ از کارآمدی محاصره دفاع کرده و عمان را به دلیل مداخله در سیاست‌های واشنگتن تهدید کرده است.

ارزش پول ملی ایران در کمتر از یک سال تقریباً نصف شده است که این امر انگیزه‌ای به تهران برای مصالحه می‌دهد؛ با این حال، تنها اهرم فشار باقی‌مانده‌ی آن متکی بر ناامن نگه داشتن تنگه است.

تنها یک نشانه‌ی کم‌فروغ از انعطاف دیده می‌شود: یک دیپلمات سعودی فاش کرد که میانجی‌ها در حال ارزیابی تضمین عبور ایمن از هرمز در ازای لغو محاصره‌ی بنادر ایران از سوی آمریکا هستند، هرچند تهران در پاسخ‌گویی تعلل نشان داده است. در حال حاضر هیچ توافقی در چشم‌انداز نزدیک نیست و این ساختار موقت باید سیستم را تا پایان زمستان سرپا نگه دارد.

چه عاملی می‌تواند این گزاره‌ها را ابطال کند؟

قوی‌ترین استدلال مخالف این است که شاید بازار بیش از آنچه به نظر می‌رسد به تعادل نزدیک شده باشد. آژانس بین‌المللی انرژی رشد عرضه‌ی روزانه‌ی ۷.۷ میلیون بشکه‌ای را در سال ۲۰۲۷ متوقع است، در حالی که اداره‌ی اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) از مازاد عرضه‌ی روزانه‌ی ۴.۹ میلیون بشکه‌ای و قیمت میانگین ۶۷ دلاری برنت در نیمه‌ی دوم سال—هم‌زمان با بازگشت تولید میادین متوقف‌شده—سخن می‌گوید. اگر این پیش‌بینی‌ها محقق شوند، عرضه ممکن است به میزانی احیا شود که موجودی انبارها را تکمیل کند، قیمت‌ها را فرو بنشاند و فشار را بر دوش واردکنندگان کاهش دهد.

اما پیش‌بینی‌های عرضه‌ی فراوان در آینده تضمین نمی‌کند که بازار بتواند تا پیش از رسیدن آن مرحله، در برابر تکانه و اختلالی دیگر تاب بیاورد. این تمایز در ماه‌های آینده روشن‌تر خواهد شد؛ جایی که سطح انبارها، توان واردکنندگان در تأمین محموله‌ها، مخازن گاز اروپا و مأموریت‌های تحمیل‌شده بر دوش ارتش آمریکا نشان خواهند داد که آیا تمهید کنونی توانسته به اندازه‌ی کافی زمان بخرد یا خیر.